Τρίτη, 27 Νοεμβρίου 2012

Επαναγορά χρέους ..νεο χτυπημα στις τραπεζικες μετοχές


                                            ...παρε τον χρονο σου μεχρι τις εκλογες φιλεναδα



Αν και ξεκινησε με φόρα το ΧΑ μεχρι το 855 για τον γενικο δεικτη ,οι "επενδυτές"  ακουσαν την ειδηση <Με ταχείες διαδικασίες θα ολοκληρώσει η Ελλάδα την επαναγορά κρατικών ομολόγων από τον ιδιωτικό τομέα προσφέροντας το 35% της ονομαστικής αξίας, σύμφωνα με τον υπουργό Οικονομικών Γιάννη Στουρνάρα. Στόχος είναι να έχουν ολοκληρωθεί όλα πριν από τις 13 Δεκεμβρίου ώστε να εκταμιευθεί η δόση από την Ευρωζώνη και να προλάβει να συνεδριάσει για τον ίδιο λόγο και το διοικητικό συμβούλιο του ΔΝΤ>...και αρχισε  το τραπεζικο "χωσιμο" για να γυρισει τον γενικο δεικτη απο το 855 στο χαμηλο 828 .Τελικο κλεισιμο πανω απο το φρακταλ 844 ,εστω με την βοηθεια της ΕΕΕΚ με το +3,5%.
παραμενει ο ΓΔ σε Bullish φαση και οσο ειναι πανω απο το 807 βλεπουμε λονγκ με επομενο στοχο το 901

Για τον δεικτη τραπεζων η φαση ηταν bearish και οι σκεψεις σορτ και πριν το γιουρογκρουπ,αφου ειχαμε γνωστους τους ορους ανακεφαλαιοποιησης  ...αρα τεχνικα δεν ηταν εκπληξη η πτωση τους ..ηρθε και η ειδηση για την επαναγορα χρεους και  το χωσιμο .Επομενα σημεια στηριξης για τον δεικτη τραπεζων στο 259...253...238  θεωρητικα αφου οι τραπεζες οπως δειχνουν αν υποχρεωθουν σε νεο κουρεμα  δυσκολα θα αποφυγουν την κρατικοποιηση .


Η ΑΛΦΑ θα ψαξει στηριξη στο 1,63..1,54...1,52....1,44...1,39 ( στο 1,56-1,57 εχουμε ενα χασμα )
Στο διαγραμμα της Αλφα πιθανο να εχουμε εναν ανεστραμενο ωκω ..αλλα τι να ψαχνεις για patterns στις τραπεζες
Η ΕΤΕ βρηκε στηριξη στο 1,47 ....παρακατω εχει τα 1,38 ..1,32 ειχε την χειροτερη εικονα καθαρα κατω απο τα σαγονια ..και παραμενει .Το σορτ βεβαια ειχε ενεργοποιηθει απο χθες ,με την κινηση κατω απο το 1,73

Η ΠΕΙΡ να δουμε αν στο 0,38 βρει στηριξη ..στο 0,369 η το 0,33

Για  ΚΥΠΡ μια μετρηση κυματικη που ζητησε ο φιλος Αντρεας απο την Κυπρο και εχω στο μυαλο μου ,ειναι αυτη στο διαγραμμα ..διορθωση μεχρι το 0,263 ? θα δουμε .και αυτη σε bearish φαση και ακομη δεν εχουμε σημα λονγκ


«Θα μπορούσαμε να δεχθούμε την επαναγορά πουλώντας σε τιμές μεταξύ 26 και 33 μονάδων βάσης μέρος των ελληνικών κρατικών ομολόγων, αρκεί να βελτιωθούν οι όροι της ανακεφαλαιοποίησης και να μειωθούν οι κεφαλαιακές ανάγκες», διαμηνύουν τραπεζικά στελέχη.

Πρακτικά, οι τράπεζες ζητούν, εφόσον συμβάλλουν σε νέα μείωση του χρέους, να κερδίσουν τον λογιστικό τρόπο που θα τους επιτρέψει να αποτιμήσουν τα εναπομείναντα ομόλογα ως και το 100% της ονομαστικής τους αξίας. Έτσι θα έχουν απολέσει μεν άμεσα ένα μέρος του asset που διακρατούν, θα πάρουν όμως το «τυρί» της μείωσης των κεφαλαιακών τους αναγκών που θα διευκολύνει τη συμμετοχή των ιδιωτών επενδυτών στις ΑΜΚ. ...απο το euro2day ΕΔΩ ..
 θα περιμουμε τις επομενες ημερες ανακοινωσεις-προθεσεις  που πιθανον αντιστρεψουν παλι την ηδη αρνητικη εικονα . (Προσωπικα μονο ως ημερησιο trading μπορω να τις δω τις τραπεζες )
Οι μη τραπεζικες μετοχες ειχαν καλη εικονα σημερα  και θα ειχαν καλυτερη αν οι τραπεζες δεν δεχονταν πιεσεις .Παραμενουν οι εκτιμησεις μου και οι στοχοι που ανεφερα στα σχολια του Σαβ/κου .
Η ΙΝΛΟΤ σημερα δοκιμασε το 1,44..το κρατησε και εκλεισε πανω στα σαγονια
Συμφωνα με την μεθοδο μας ακομη η φαση ειναι bearish αν και εχουμε λονγκ μπαρες .Πρεπει να περιμενουμε να αλλαξει η φαση και μετα να δουμε λονγκ .
Συμφωνα με τον αλιγατορα λονγκ σκεψη με κινηση πανω απο το 1,63 ..η θα περιμενουμε ενα αλλο φρακταλ χαμηλοτερα απο το 1,63 ,πανω απο το 1,47(που ειναι τα σαγονια) και μετα με διασπαση του να μπουμε λονγκ .Ρισκο τωρα για λονγκ εχει στοπ το 1,44 ...παρακατω να θυμησω εχουμε και ενα χασμα (1,37-1,34)  πριν το 1,24

Τελος για τον 20αρη ..για λιγο ακομη..η σκεψη ειναι ιδια με τη ΙΝΛΟΤ ..μπαρες λονγκ σε bearish φαση ..κλεισιμο πανω απο τα σαγονια ..αρα η πειμενουμε να αλλαξει και η φαση για λονγκ ..η παμε λονγκ με την κινηση πανω απο το 308,8
η ρισκο λονγκ εχει στοπ το σημερινο χαμηλο 291  ..προτιμω και για ΙΝΛΟΤ και 20αρη ουδετερη σταση στο ημερησιο .Ο σχηματισμος του ανεστραμενου ωκω στον 20αρη αν επιβεβαιωθει με κινηση πανω απο την Χ ,δινει στοχο τουλαχιστον το υψηλο 344
Για την ΙΝΤΚΑ που με ρωτησε ο φιλος Γιαννης  και ειχε σημερα δυναμικη κινηση
Ειναι bullish long και πιστευω οτι το 0,61 το βλεπει ..στηριξη εχει στο 0,48 ..0,44..0,38 και κοντινο στοχο το 0,54-0,56 (κυματικα επομενος στοχος 0,515).
Η μεγαλη απομακρυνση απο τα σαγονια (0,31) δειχνει δυναμη ,αλλα και με βαζει σε σκεψεις για διορθωση πριν την κινηση στο 0,61

τελειωσε λοιπον το Γιουροκρουπ ..τωρα βεβαια δεν ξερω γιατι ο πρωθυπουργος μας πανηγυριζει ...το χρεος δεν ειναι βιωσιμο ..και δεν ειναι θεμα ποσοστου ..τι 124..τι 120 ...τι 100 επι του αεπ ,οταν το αεπ συνεχιζει να μειωνεται ,οταν η υφεση αυξανεται ,οχι μονο στην Ελλαδα ,αλλα σε ολη την ευρωζώνη .
Πως λοιπον η Ελλαδα θα βγει με ρυθμους αναπτυξης μεγαλυτερους απο της ευρωζωνης ??
Με την ανεργια να αυξανεται ,τους μισθους να μειώνονται ,την αγοραστικη δυναμη επισης ...η βιωσιμότητα χρεους μονο σαν ανεκδοτο ακουγεται .
θα περιμενουμε τις επομενες μερες να διευκρινιστουν τα σημεια της αποφασης του γιουρογκρουπ και κυριως για το τραπεζικο συστημα που δεχεται νεο χτυπημα με την επαναγορα χρεους
Αληθεια θα δοθουν λεφτα στις τραπεζες απο την δοση για ανακεφαλαιοποιηση απο την μια και απο την αλλη θα τους τα παρουν πισω με το κουρεμα των ομολογων τους??
Το αστειο οτι θα μεινουν χρηματα που θα δοθουν στην αγορα για να αναπνευσει ..να σταματησει ..δεν θα μεινει λεπτο του ευρω !!

9 σχόλια:

ΣΟΛΩΝ είπε...

Λοιπόν έχουμε και λέμε Παντελή:
1ον ΚΑΙ η ΕΤΕ ίσως φτιάχνει ανεστραμμένο ΩΚΩ (έστω κι αν μοιάζειμε του Μητσοτάκη ) και
2ον παρατηρώ ότι ο 20ρης δείχνει να χάνει τη μάχη με την 2η S R L από τα υψηλά...

ΣΟΛΩΝ είπε...

Κι άλλη μια παρατήρηση, έχει ενδιαφέρον ιδιέταιρα σε 60λ διάγραμμα το που σταμάτησε η πτώση του 20ρη τις τελευταίες τρεις φορές που βούτηξε από τον ψηλό βατήρα!

spand είπε...

Σολων εννοεις στου 20αρη τις SRL απο το 844..στο 866 ??..αν ναι εγω βλεπω οτι ειναι κοντα στην τριτη και προσπαθει να εξελθει ..αν δεν κανω λαθος
Για το 60λ του 20αρη δεν καταλαβα ..παλι για SRL ?μιλας

spand είπε...

Μπροστά σε μεγάλο δίλημμα βρίσκονται τώρα ιοι ελληνικές τράπεζες, καλούμενες να αποφασίσουν αν θα συμμετάσχουν ή όχι στο πρόγραμμα επαναγοράς κρατικών ομολόγων που αποφασίσθηκε στο Eurogroup, προσφέροντας διακρατούμενα χρεόγραφα στις τιμές της περασμένης Παρασκευής - περίπου 70% κάτω από την ονομστική αξία τους. Αν τα παραχωρήσουν, θα εγγράψουν τώρα κέρδη της τάξεως του 15-25%, καθώς τα έχουν εγγράψει στα λογιστικά βιβλία τους με χαμηλότερες αξίες. Θα χάσουν όμως την προοπτική να εισπ΄ραξουν μελλοντικά ολόκληρη την (ονομαστική0 αξία τους, ενώ παράλληλα θα χρειασθούν μεγαλύτερα ποσά στις ανακεφαλαιοποιήσεις.

Συναρτούν λοιπόν το βαθμό συμμετοχής τρους στο πρόγραμμα επαναγοράς με την υιοθέτηση διατάξεων που θα τους επιτρέψουν να αποτιμήσουν στην ονομαστική αξία όσα ομόλογα συνεχίσουν να διακρατούν.

Αυτό θα βελτίωνε την καθαρή λογιστική θέση των χαρτοφυλακίων τους και θα περιοριζόταν έτσι οι κεφαλαιακές ανάγκες τους στην ανακεφαλαιοποίηση.

Οι μεγάλες ελληνικές τράπεζες κατέχουν τώρα κρατικά ομόλογα, ονομαστικής αξίας περίπου 14 δισ. ευρώ, τα οποία έχουν αποτιμήσει στο 20%-25% της ονομαστικής αξίας, εγγράφοντας σημαντικές ζημιές.

Αν τα δώσουν στις τιμές της Παρασκευής, υπολογίζεται ότι θα εγγράψουν συνολικά λογιστικά κέρδη περίπου 1,6 δισ. ευρ

spand είπε...

Ζημιές έναντι κερδών κατέγραψε ο όμιλος Fourlis στο εννεάμηνο του 2012, καθώς και οι τρεις βασικοί τομείς (ΙΚΕΑ, Ιntersport και χονδική ηλεκτρικών και ηλεκτρονικών ειδών) εμφάνισαν αρνητικά αποτελέσματα. Ειδικότερα, οι ενοποιημένες πωλήσεις υποχώρησαν κατά 2,8% στα 303,4 εκατ ευρώ έναντι 312 εκατ. ευρώ στο 9μηνο του 2011).

Τα ενοποιημένα EBITDA κατήλθαν στα 9,5 εκατ. ευρώ από 20,5 εκατ. ευρώ. Οι ζημίες προ φόρων έφτασαν τα 12,4 εκατ. ευρώ από κέρδη 3,8 εκατ. ευρώ και οι ζημίες μετά από φόρους διαμορφώθηκαν στα 11,4 εκατ. ευρώ έναντι κερδών 1,6 εκατ. ευρώ πέρσυ.

spand είπε...

Βλεπω το διαγραμμα του ΦΡΛΚ προς το παρον βρισκει στηριξη πανω στα σαγονια του αλιγατορα ..1.93 ..θεση ουδετερη

ΣΟΛΩΝ είπε...

Kαλή σου μέρα Παντελή
Εννοουσα οτι χθες εκλεισε ΚΑΤΩ από την γραμμη η σποτ (ναι η 344-266).
Για τις βουτιές είδα πως σταμάτησαν σχηματίζοντας μια trendline χαμηλών κι είπα να το πω επειδη όλες οι βουτιές σθνδυάστηκαν (και καλά) με κάποια σημαντικά νέα.
Αυτό που με παραξενεύει είναι ότι βλέπω μικροδιαφορές μεταξυ ΜΕΤΑΣΤΟΚ και ZTRADE στα διαγράμμτα....

spand είπε...

Καλημερα Σολων
για τις διαφορες στα διαγραμματα μηοως ειναι σε λογαριθμικη κλιμακα στο ΖTRADE?..εκτος και εχει λαθη στις τιμες το μεταστοκ ..

Ανώνυμος είπε...

το μεταστοκ δεν περνα μερισματα και επιστροφες κεφαλαιου αντιθετα απο το ζ τραδε